Conociendo el trading extrabursátil o trading OTC

Aunque las plataformas de trading de criptomonedas son bastante populares, donde tanto los usuarios como el volumen de trading aumentan cada año, el trading OTC es a menudo pasado por alto por inversores y traders. Por fortuna, aquí siempre estamos presentando formas y herramientas que todos pueden utilizar para obtener beneficios. Veamos de qué trata el trading extrabursátil o trading OTC, y qué nos puede ofrecer.

Definición de Over-the-Counter

El trading “Over-the-Counter” (OTC) o trading extrabursátil es un proceso en el que los traders ejecutan sus operaciones fuera de las plataformas formales sin supervisión externa. Básicamente, se trata de un intercambio de activos entre dos personas directamente.

Como sucede fuera de plataformas formalizadas con sus propias reglas, los traders pueden intercambiar lo que quieran. Los traders OTC tampoco necesitan publicar precios de los activos que intercambian ya que se trata de una operación completamente privada. Aunque este intercambio no se realiza en el exchange, no significa que los traders tengan que concretarlo ellos mismos. De hecho, siempre pueden utilizar a un tercero, como un bróker o un servicio de OTC (OTC desk).

Los servicios de OTC intercambian valores que no cotizan en grandes plataformas por diversas razones, incluso si dichas razones pueden ser radicalmente opuestas: mientras que las pequeñas empresas simplemente no pueden seguir los requisitos de cotización o pagar tarifas, las grandes corporaciones acuden a los servicios de OTC para poder hacer trading con más libertad. Al final, la ausencia de supervisión ofrece muchas más oportunidades a traders que saben lo que hacen.

Valores para hacer trading OTC

Como se explicó anteriormente, el mercado OTC no es exclusivo de empresas pequeñas. Gigantes como Nestlé, Danone, y Bayer también intercambian sus acciones en el mercado OTCQX. En cuanto a las criptomonedas, la mayoría de traders de OTC son las llamadas criptoballenas, usuarios que están dispuestos a vender grandes cantidades de criptos y suelen ser inversores y mineros.

Uno de los valores OTC más intercambiados son los Recibos de Depósito Americanos (ADR). Estos representan acciones de capital que cotizan en bolsas extranjeras. Estas acciones son activos OTC comunes por una serie de razones, la más común siendo las estrictas regulaciones de las plataformas de trading y tasas bastante altas para su cotización. Por lo tanto, muchas empresas prefieren contratar a un bróker y probar su suerte con el trading OTC.

Los bonos también son comunes en los mercados OTC ya que los bancos no permiten su intercambio en las plataformas bursátiles habituales. En su lugar, son intercambiados a través de redes de corredores de bolsa. Los bonos también se consideran valores OTC ya que se negocian directamente, sin la supervisión de una plataforma bursátil. Así, los bancos mitigan los costes ya que no es necesario cotizar en bolsa cuando se utilizan redes internas para sus operaciones. Los derivados también entran en la categoría de valores OTC y son intercambiados a través de la red de intermediarios.

Ventajas y desventajas del trading OTC

Además de una gran variedad de activos disponibles (acciones, ADR, derivados, criptomonedas, etc.), el trading OTC ofrece muchas más ventajas a los usuarios. Sin embargo, también supone retos, sin importar si se trata de una gran empresa o solo un trader. A menudo, el trading OTC se describe como un mercado “especulativo”, y esto es por una buena razón. Por lo tanto, los inversores interesados en el trading OTC deben considerar los riesgos y mitigarlos en la medida de lo posible.

Veamos cuáles son las ventajas que el trading OTC ofrece a los traders:

• Permite a los traders acceder a activos que no suelen estar disponibles en el mercado bursátil general. Los ADR, derivados e incluso algunas acciones y criptos pueden intercambiarse en servicios de OTC, lo que permite expandir y diversificar aún más tu cartera de inversión.
• Al existir menos regulaciones y no tener que pagar tarifas, las empresas que no pueden permitirse cotizar sus activos en una plataforma de trading formal podrían hacerlo en mercados OTC. Aunque representa una enorme ventaja para las empresas, también lo es para los traders ya que tendrán más acceso a activos en los que invertir.
• Aunque el mercado OTC es extremadamente especulativo y, por lo tanto, riesgoso, permite obtener mayores ganancias al intercambiar acciones de bajo precio, lo que hace que el ROI sea mucho más alto. Además, las empresas también pueden beneficiarse ya que sus activos se comprarían más fácilmente.

Ahora veamos el lado más oscuro del trading OTC, es decir, las desventajas y riesgos que implica este tipo de trading:

• Como la mayoría del trading OTC son operaciones de bajo volumen, los activos que se intercambian en este mercado tienen una liquidez menor que aquellos intercambiados en las bolsas de valores. Aunque no es un problema tan crucial, supone mayores diferenciales entre oferta y demanda y retrasos en el procesamiento de las operaciones.
• Aunque una menor regulación permite una mayor variedad de activos, también significa que los riesgos de fraude son más altos. Si participas en trading OTC, verifica muy bien los detalles de una operación antes de iniciar el proceso.
• Un mercado menos regulado también significa menos información disponible sobre las operaciones, tanto para el público como para los traders. Además, la información presentada puede ser obsoleta, así que prepárate para ver cambios repentinos de precio durante la operación.
• Los activos OTC son mucho más propensos a la volatilidad. Esto es especialmente notorio durante la publicación de noticias/datos económicos o políticos. Sin embargo, tradear en este tipo de mercados no es nuevo para traders de criptomonedas.

Depende de ti si piensas que los pros superan a los contras para el trading OTC. Sin embargo, si hay algo que todo cripto trader puede asegurar es que las empresas y proyectos de alto riesgo ofrecen el mejor margen de beneficios.

Trading OTC: Cómo se cierra un trato

En el mundo de las criptomonedas, al igual que en las bolsas de valores, la mayoría de las operaciones se realizan a través de intermediarios o de servicios de OTC, que son plataformas especiales creadas específicamente para trading OTC. Las operaciones directas entre compradores y vendedores son casos raros en el caso de las criptomonedas, ya que las posibilidades de fraude son altas.

Cuando se hace trading a través de intermediarios, la tarea de encontrar un potencial comprador/vendedor está en manos de ellos. Los brókeres trabajan personalmente con los inversores y ponen su reputación en juego si el acuerdo sale mal. Una vez que se encuentra al comprador a través de la red, se cierra el trato y el bróker recibe sus honorarios. El problema principal de este método es la lentitud del proceso.

Una forma más rápida pero que implica más riesgos es el trading OTC de criptos utilizando un servicio de OTC. Los últimos años han aparecido más de estas plataformas, incluyendo las lanzadas por Huobi y Bithumb. Aquí, los compradores son emparejados con vendedores a través de algoritmos. Una vez que se cierra el trato, la plataforma también recibe honorarios por prestar sus servicios. El principal problema es que se necesita una cantidad significativa de criptomonedas para tradear, y siempre existe una posibilidad de que estas plataformas OTC sean hackeadas y tus fondos robados.

Conclusión

El trading OTC es un método arriesgado que implica atravesar aguas traicioneras. Los traders que entran sin planes de respaldo, una estrategia de trading sólida y están desinformados podrían fácilmente perder toda su inversión. Para evitar desenlaces como este, es necesario realizar una investigación exhaustiva tanto de los aspectos básicos, como de las tendencias generales del mercado OTC, además de comprender todo sobre el activo específico que desean intercambiar y el servicio de OTC seleccionado.

Este artículo es solamente una parte de esa investigación que como trader debes hacer, ya que hemos hablado de los fundamentos del trading OTC, sus ventajas y desventajas, y una visión general de cómo funciona realmente. Incluso si decides que el trading OTC no es para ti, siempre es bueno estar informado sobre los diferentes tipos de trading. ¡Sigue leyendo nuestras nuevas publicaciones para conocer más sobre el trading y las criptomonedas!

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